A stochastic control model for portfolio optimization with delay effects

发布者:吴敏发布时间:2024-07-01浏览次数:10

江苏省应用数学(williamhill威廉希尔官网)中心系列学术报告

报告题目A stochastic control model for portfolio optimization with delay effects

报告人:庞涛 教授 (北卡罗莱纳州立大学)

报告时间:202474日(周四)下午16:30-17:30

报告地点:英国威廉希尔唯一官网 A321

主持人:田德建

报告摘要:We consider a portfolio optimization problem over an infinite time horizon, in which the stock price follows a generalized geometric Brownian motion model with delay effects. The problem is formulated as a stochastic control problem where the goal is to choose the optimal investment and consumption controls that maximize total expected discounted utility. Dynamic programming method is used to derive the Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) equation and we then establish the existence and uniqueness results.

报告人简介:庞涛,美国北卡罗莱纳州立大学数学系教授,金融数学研究生项目主任,特许金融分析师(CFA),注册金融风险管理师(FRM)。曾经担任全球风险管理协会(GARP)北卡分会会长。美国布朗大学应用数学博士,中国科技大学数学学士、硕士。研究方向为金融数学、随机控制、金融衍生品、投资组合优化、银行风险管理等。曾获美国工业与应用数学学会控制与优化杂志2010-2011最佳学术论文奖。